56.8%!上半年我国占全球商品期货成交量近六成!

  根据美国期货业协会(FIA)对全球81家交易所数据汇总统计,2020年上半年全球场内期货期权成交218.69亿手,与2019年同期相比增长32.1%,其中全球期货成交同比增长31.8%至122.49亿手,期权成交增长32.4%,达96.20亿手。截至2020年6月底,全球场内期货期权持仓总量为9.15亿手,较去年同期的8.84亿手增长3.4%;期权持仓占总持仓的74.1%。

  2020年上半年,中国内地期货期权成交量25.22亿手,占全球期货期权总成交量的11.5%,较去年同期10. 5%的占比提升了1.0%;中国内地期货成交量为24.81亿手,占全球期货成交量的20.3%,较去年同期18.5%的占比提升了1.8%。就商品期货期权而言,中国内地商品期货期权成交24.72亿手,占全球商品期货期权44.75亿手总成交量的55.2%,较去年同期51.3%的占比提升了3.9%,其中中国内地商品期货成交24.36亿手,占全球商品期货总成交量42.90亿手的56.8%,较去年同期53.1%的占比提升了3.7%;中国内地商品期权成交3557万手,占全球商品期权总成交量1.84亿手的19.3%,较去年同期10.0%的占比提升了9.3%。

  大商所、上期所、郑商所和中金所在全球交易所期货期权成交排名中分别位列第10、第11、第12和第26。

  单个品种方面,在全球农产品(行情000061,诊股)成交40强排名中,大商所占10席,郑商所占7席,上期所占2席。大商所豆粕、棕榈油、鸡蛋、豆油、玉米、黄大豆1号期货、豆粕期权、玉米淀粉、黄大豆2号期货和玉米期权分别位居第1、第2、第3、第5、第7、第12、第19、第23、第27和第33;郑商所菜籽粕、白糖、棉花、菜籽油、苹果,红枣期货和白糖期权分别位列第4、第6、第8、第13、第14、第37和第39;上期所橡胶和纸浆期货分别位列第10和第21。

  在全球金属成交40强排名中,上期所占10席,大商所和郑商所分别占2席。上期所螺纹钢、白银、镍、热轧卷板、锌、铜、铝、黄金、锡和铅期货分别位居第1、第3、第4、第8、第12、第13、第15、第16、第32和第37;大商所铁矿石期货排名仅次于上期所螺纹钢,位居第2,铁矿石期权排名第34;郑商所锰硅和硅铁期货分别位列第14和第20。

  在全球能源成交20强排名中,上期所和大商所分别占3席,郑商所占1席。上期所的燃料油、石油沥青、能源中心的原油期货分别位列第2、第5和第13;大商所新上市的LPG、焦炭、焦煤期货位居第11、第17和第25;郑商所的动力煤期货位列20。

  在全球其他类成交30强排名中,郑商所占7席,大商所占6席。郑商所甲醇、PTA、玻璃、尿素、纯碱期货、甲醇期权和PTA期权分别位列第1、第2、第6、第9、第10、第11和第12;大商所聚丙烯、线性低密度聚乙烯、乙二醇、聚氯乙烯、苯乙烯、纤维板期货分别位列第3、第4、第5、第7、第8和第13。

  2020年上半年全球期货期权市场呈现以下明显特征:

  成交呈现双位数快速增长势头

  全球期货期权总成交继续高速增长

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  2020年上半年全球场内期货期权成交218.69亿手,与2019年同期相比增长32.1%,其中全球期货交易量同比增长31.8%至122.49亿手,期权交易量增幅32.4%,达96.20亿手。

  全球各地区均出现强劲增长势头

  全球各地区成交均呈现了大幅增长势头,其他地区的成交增幅居首,增幅高达113.3%。就成交量而言,亚太地区成交量最大。2020年上半年,亚太地区期货和期权成交总量达到87.95亿手,较2019年同期增长30.1%;北美地区以66.13亿手的成交量位列第2,较2019年同期大增29.6%。欧洲地区以31.01亿手位列第3,增幅23.6%;拉丁美洲成交量增长迅速,2019年上半年同比增幅45.7%,总成交达到27.74亿手;其他地区总成交5.85亿手。

  股票类产品成交占比58.9%,贵金属增幅居首

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  从资产类别的角度来看,股市对全球交易活动激增的贡献最大。股指期货和期权交易量较2019年上半年飙升50.6%,成交88.19亿手;个股产品交易量增长34.4%,成交40.68亿手。股票类产品在2020年上半年占总交易量的58.9%,股指期货期权成交量已经占据总成交量的40.3%。2020年上半年成交增长最快的产品是贵金属,总成交达到了3.61亿手,与2019年上半年相比成交增幅高达64.3%。能源和农产品类产品成交量增长迅速。能源类产品上半年成交18.36亿手,增幅53.3%,农产品成交10.85亿手,增幅33.0%。其他类产品、外汇、利率均出现不同幅度的增长,仅有非贵金属类产品,包括铜、铝、钢和其他工业金属期货期权成交量较去年同期微降3.4%。

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  图为2020年上半年全球各类别产品期货期权成交量

  全球年中总持仓量同比温和增长

  期权持仓占据全球期货期权总持仓的74%

  截至2020年6月底,全球期货期权持仓总量为9.15亿手,较去年同期上升3.4%。期权占总持仓74.1%。

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  北美地区期货期权持仓依然占据半壁江山

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  截至2020年年中,按照地域看,北美交易所持仓为4.60亿手,同比增长0.6%,依然占据全球持仓总量的一半以上,位列持仓榜首位。2020年年中全球总体持仓温和增长,但其他地区除外,欧洲交易所年中持仓上升了1.3%,达到2.37亿手,以25.8%的市场占有率位居持仓榜第2。尽管亚太交易所成交量很高,但年中持仓仅为7891万手,仅占全球总量的8.6%。拉美地区持仓出现了19.6%增幅,年中持仓1.19亿手。

  其他类及个股期货期权持仓增长态势良好

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  从各类产品持仓来看,其他类期货期权产品表现良好,2020年年中持仓量大幅增长了27.6%,达到了605.84万手。个股期货期权总持仓也大幅增长了15.6%,达到了3.72亿手。利率和外汇产品的持仓量大幅下降17.2%和14.4%,达到1.74亿手和2628万手。其余产品的持仓整体变化波动不大。

  交易所成交排名总体保持稳定

  印度NSE成交持续超越CME Group居首

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  2020年中成交量排名全球三甲与去年年底相比变化不大。印度国家证券交易所(NSE)成交量持续超越芝加哥商业交易所集团(CME Group)位居第一,成交量为37.26亿手,同比增长38.3%。位列第2的CME Group成交量增长13.4%至27.84亿手,与2019年排名持平。巴西交易所(B3)依然位居第3,成交大增54.6%至27.26亿手。洲际交易所成交量为14.40亿手,同比增长27.0%,稳居第4。芝加哥期权交易所集团(CBOE Holdings)成交量大增43.9%至13.21亿手,排名上升至第5。纳斯达克(NASDAQ)成交量大增40.2%至12.25亿手,排名上升至第6。莫斯科交易所成交量大增64.8%至11.03亿手,排名上升至第7。韩国交易所成交量为10.83亿手,同比增长33.5%,稳居第8。欧洲期货交易所成交10.67亿手,同比增长5.4%,排名下降至第9。

  中国四家期货交易所排名总体保持稳定

  2020年上半年,中国四家期货交易所成交排名整体保持稳定,其中三家商品期货交易所均位列全球前15名。大商所排名第10,与2019年年底排名相比提升1个名次;上期所排名第11,较2019年年底下降1个名次;郑商所、中金所排名分列第12和第26,较2019年年底分别持平和提升2个名次。

  大商所品种成交总体表现稳中有升

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  农产品方面,大商所在全球农产品成交前40强中占据10席,豆粕、棕榈油、鸡蛋、豆油、玉米、黄大豆1号期货、豆粕期权、玉米淀粉、黄大豆2号期货和玉米期权分别位居第1、第2、第3、第5、第7、第12、第19、第23、第27和第33;郑商所进入农产品前40强的品种有7席,菜籽粕、白糖、棉花、菜籽油、苹果,红枣期货和白糖期权分别位列第4、第6、第8、第13、第14、第37和第39;上期所进入农产品前40强的品种包括橡胶、纸浆期货,分别位列第10、第21。

  大商所鸡蛋、棕榈油、黄大豆1号期货增长表现抢眼,增幅分别达到643.2%、399.6%和227.5%。

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  金属方面,中国内地商品交易所在前40强中占有14席。上期所螺纹钢期货以1.88亿手成交依旧稳居第1,大商所铁矿石期货以1.36亿手成交位列第2,与去年一致,但螺纹钢和铁矿石期货成交均出现了不同程度的下降。上期所进入全球金属成交40强达到10席,螺纹钢、白银、镍、热轧卷板、锌、铜、铝、黄金、锡、铅期货分别位居第1、第3、第4、第8、第12、第13、第15、第16、第32和第37;郑商所锰硅和硅铁期货分别位列第14和第20。大商所铁矿石期权排名第34。

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  能源方面,中国内地商品交易所的品种在前30强中占有7席。莫斯科交易所的布伦特原油期货表现良好,以4.9亿手成交继续稳居全球第1。上期所的燃料油、石油沥青、能源中心的原油期货分别位列第2、第5和第13;大商所新上市的LPG、焦炭、焦煤期货在全球能源成交量排名中位居第11、第17和第25;郑商所的动力煤期货位列第20。

  56.8%!上半年我国占全球商品期货成交量近六成!

  股指方面,成交排名前10位鲜有变化。印度国家证券交易所的Bank Nifty指数期权和CNX Nifty指数期权持续表现良好,其中CNX Nifty指数成交均翻了一倍,两者成交分别达到了17.82亿手和9.41亿手,稳居全球第1和第3。巴西交易所的迷你股指期货成交激增72.7%,达到了12.57亿手,成交排名位列第2。在美国多家期权交易所交易的SPDR标普500ETF期权成交6.26亿手,排名第4。韩国交易所Kospi200 期权成交3.41亿手,排名第5。

  56.8%!上半年我国占全球商品期货成交量近六成!

  外汇方面,印度国家证券交易所的美元/印度卢比期权和期货表现良好,成交分别增长16.2%和12.3%,达到了3.42和3.07亿手,排名第1和第3。莫斯科交易所美元/俄罗斯卢布期货成交大幅增长了79.4%,成交3.15亿手,排名第2。巴西期货交易所的迷你美元期货成交大增64.5%,排名第4。孟买交易所的美元/印度卢比期货和期权分别下降10.4%和47.1%,成交1.71亿手和1.59亿手,排名下降至第5和第6。

  56.8%!上半年我国占全球商品期货成交量近六成!

  利率方面,芝加哥商业交易所的欧洲美元期货以3.33亿手的成交持续位列交易榜首。巴西交易所一天期银行间存款期货成交2.66亿手,排名第2。芝加哥期货交易所10年和5年期国债分别以2.36亿手和1.45亿手的成交分别位列第3和第5,芝加哥商业交易所欧洲美元期权以1.60亿手成交位列第4。

  56.8%!上半年我国占全球商品期货成交量近六成!

  其他品种方面,中国内地商品交易所包揽了全球其他类产品成交排名的前13强。郑商所进入其他类产品成交20强的产品占7席,甲醇、PTA、玻璃、尿素、纯碱期货、甲醇期权和PTA期权分别位列第1、第2、第6、第9、第10、第11和第12;大商所的产品占6席,聚丙烯、线性低密度聚乙烯、乙二醇、聚氯乙烯、苯乙烯、纤维板期货分别位列成交排行榜的第3、第4、第5、第7、第8和第13。(作者单位:大商所)